2023年基金考试《法律法规》第一章高频考点及真题精练

【摘要】基金从业考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》第一章中的金融市场的分类是出题率比较高的重要内容，每年均有出题，通过近几年考情分析，这一考点出题形式单选题、组合型选择题都有，以下是雄辩整理的金融市场的分类重点考点及该科目的真题练习。

高频考点：金融市场的分类

金融市场分类重点：

一、按交易工具期限

货币市场：

又称短期金融市场，是指专门融通不超过一年短期资金的场所

主要包括同业拆借市场、回购市场、票据市场、大额可转让在单市场等

资本市场：

又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场

广义的资本市场包括两大部分：一是中长期存贷款市场，二是有价证券市场，包括中长期债券市场和股票市场

狭义的资本市场专指中长期债券市场和股票市场

二、按交易标的物

各票据市场：

各种票据进行交易的市场

按交易方式不同分为:票据承兑市场和贴现市场

证券市场：

主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场

衍生工具市场：

各种衍生金融工具进行交易的市场

主要包括远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等

外汇市场：

指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和

黄金市场：专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所

三、按交易性质

发行市场，也称一级市场：

是筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场

为资金需求者提供筹措资金的渠道，为资金供给者提供投资机会，实现储蓄向投资的转化，促进资源配置的不断优化

流通市场，也称二级市场：

是已经发行的证券进行买卖、转让、流通的市场

为有价证券提供流动性，使证券持有者随时可以卖掉手中的有价证券，得以变现

四、按交割期限

现货市场：

现货市场的交易协议达成后在2个交易日内进行交割

由于现货市场的成交与交割之间几乎没有时间间隔，故利率和汇率风险很小

期货市场：

期货市场的交易在协议达成后并不立刻交割，而是约定在某一特定时间后进行交割

由于交割要按成交时的协议价格进行，交易对象价格的升降可能使交易者获得利润或蒙受损失，因此，买卖双方只能依靠自己对市场未来的判断进行交易

五、按地理范围

国内金融市场：

是指一国范围内的资金融通与资金交易的市场，通常由国内金融机构参与，不涉及货币资金的跨境流动

又分为全国性、区域性、地方性的金融市场

国际金融市场：

是指国家间的资金融通与资金交易的市场，涉及货币资金的跨境流动，由经营国家间货币业务的金融机构组成

2022年7月基金从业资格考试《基金法律法规》真题及答案(网络版)

1、关于企业的现金流，以下表述错误的是()

A.投资获得产生的现金流包括正常生产经营活动投资的短期资产以及企业投资所产生的股权与债权

B.企业净现金流可以通过现金流量表反映，主要包括经营活动，投资活动和筹资活动产生的现金流

C.筹资活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况

D.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量

答案：A

解析：现金流量表的基本结构分为三部分，即经营活动产生的现金流量(cash flow from operations，CFO)、投资活动产生的现金流量(cash flow from investment，CFI)和筹资(也称融资)活动产生的现金流量(cash flow from financing，CFF)。其中，经营活动产生的现金流量是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量;投资活动产生的现金流量包括为正常生产经营活动投资的长期资产以及对外投资所产生的股权与债权;筹资活动产生的现金流量反映的是企业长期资本(股票和债券、贷款等)筹集资金状况。

2、2018年6月12日某投资者以5元买入A股票1000股，并以20元价格卖出B股票5000股，该投资者缴纳的印花税为()元。

A.100

B.210

C.105

D.200

答案：A

解析：我国证券交易的印花税税率标准曾多次调整。21世纪以来的调整情况为：2001年11月16日，A股、B股交易印花税税率统一下调为2‰;2005年1月24日，证券交易印花税税率从2‰再下调到1‰;2007年5月30日，证券交易印花税税率由1‰上调为3‰;2008年4月24日，证券交易印花税税率再由3‰下调为1‰;2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1‰征收，对受让方不再征收。目前，我国A股印花税税率为单边征收(只在卖出股票时征收)，税率为1‰。

因此本题中，买入A股1000股不收印花税，卖出B股5000股收印花税20×5000×1‰=100(元)

3、关于期货合约，以下表述错误的是()

A.金融期货合约的交割大多采用现金结算

B.盯市制度对保证期货合约的履行非常重要

C.期货合约是非标准化合约

D.投机者是期货市场的重要组成部分

答案：C

解析：期货合约(futures contract)是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。相对远期合约而言，期货合约是标准化合约。

4、关于中证全债指数，以下表述错误的是()

A.中证全债指数为债券投资者提供了投资分析工具和业绩评价基准

B.中证全债指数是由中证指数有限公司编制

C.中证全债指数的一个重要特点在于对异常价格的无价情况下使用了最近收盘价

D.中证全债指数是综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数

答案：C

解析：中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数，也是中证指数公司编制并发布的首只债券类指数。

该指数的样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券组成，中证指数公司每日计算并发布中证全债的收盘指数及相应的债券属性指标，为债券投资者提供投资分析工具和业绩评价基准。该指数的一个重要特点在于对异常价格和无价情况下使用了模型价，能更为真实地反映债券的实际价值和收益率特征。

5、在股价指数的编制中，按样本股票在市场上的不同成交金额赋予不同的权数的编制方法称为()。

A.其他三项均不是

B.算术平均法

C.加权平均法

D.几何平均法

答案：C

解析：加权平均法首先按样本股票在市场上的不同地位赋予其不同的权数，即地位重要的权数大，地位次要的权数小。权数的选择，可以是股票的成交金额，也可以是它的上市股数或市值。

6、关于货币市场工具，以下表述正确的是()

A.定期存款因为不能随时支取，所以不属于货币市场工具

B.货币市场工具是高流动性高风险的证券

C.货币市场工具交易形成的利率一般不作为市场的基准利率

D.货币市场工具为商业银行管理流动性提供了有效的手段

答案：B

解析：货币市场工具有以下特点：①均是债务契约;②期限在1年以内(含1年);③流动性高;④大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖;⑤本金安全性高，风险较低。

7、关于均值、方差模型，以下表述错误的是()。

A.无差异曲线是在期望收益标准差平面上由相同给定校用的所有点组成的曲线

B.市场上可投资产所形成的所有组合成为可行集

C.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合成为最优组合

D.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就成为有效前沿

答案：D

解析：从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的上半部分就称为马科维茨有效前沿，简称有效前沿(efficient frontier)。

8、下述选项中不可以进行回转交易的是()。

A.权证交易

B.股次交易日起

C.债券竞价交易

D.单市场股原型ETF

答案：D

解析：证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。根据我国现行的有关交易制度规定，债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易，即投资者可以在交易日的任何营业时间内反向卖出已买入但未完成交收的债券和权证;B股实行次交易日起回转交易。深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。