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注册会计师可转债比率怎么考

发布时间:2022-09-30 15:19 来源:环球网校 点击量: 110

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最佳答案:考察相关概念理论和计算公式

注册会计师可转债比率考察的时候,主要考察和其相关的基本概念理论和计算公式,主要包括可转换性、转换价格、转换比率、转换期、赎回条款、回售条款等,可转债比率=债券面值÷转换价格,这些内容都需要考生进行了解和学习。

1、可转债比率计算公式

可转债比率是债权人通过转换可获得的普通股股数,可转债比率=债券面值÷转换价格。债券面值指设定的票面价值,代表发行人承诺于未来某一特定日期偿付给债券持有人的金额。转换价格是指可转换证券转换为每股普通股份所支付的价格。

2、相关的基本概念理论

(1)可转换性

在资产负债表上只是负债转换为普通股,并不增加额外的资本;认股权证与之不同,认股权会带来新的资本。这种转换是一种期权,证券持有人可以选择转换,也可选择不转换而继续持有债券。

(2)转换价格

转换发生时投资者为取得普通股每股所支付的实际价格,转换价格通常比发行时的股价高出20%至30%。

(3)转换期

转换期是指可转换债券转换为股份的起始日至结束日的期间。转换期可以与债券的期限相同,也可以短于债券的期限。超过转换期后的可转换债券,不再具有转换权,自动成为不可转换债券(或普通债券)。

(4)赎回条款

不可赎回期:保护债券持有人利益,防止发行企业滥用赎回权,强制债券持有人过早转换债券。

赎回期:赎回期是可转换债券的发行公司可以赎回债券的期间。不可赎回期结束之后,即进入赎回期。

赎回价格:一般高于可转换债券的面值,两者之差(赎回溢价)随着到期日的临近而减少。

无条件赎回:在赎回期内,发行公司可随时按赎回价格赎回债券。

有条件赎回:满足相关条件之后,发行公司才能赎回债券。

(5)回售条款

可转换债券发行公司的股票价格达到某种恶劣程度时,债券持有人有权按约定的价格将可转换债券卖给发行公司。

(6)强制性转换条款

在某些条件具备之后,债券持有人必须将可转换债券转换为股票,目的是保证可转换债券顺利地转换成股票,实现发行公司扩大权益筹资的目的。

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